来週の展望、9月21日〜25日：11のFRBスピーチ、フラッシュPMI、トランプ・習近平会談、そしてより大きなデリバティブブック

予定されていること

今週は、日曜日のZROとPYTHの2つのトークンアンロック、そして同日からのカレンダーにあるSolanaのBreakpointカンファレンスで始まります。月曜日には、01:15 UTCに中国のローンプライムレートの固定、10:30 UTCにシカゴ連銀のグールズビー総裁のスピーチ、12:30 UTCにシカゴ連銀全米活動指数が発表されます。¹

火曜日は決定のないFRBの日です。14:05 UTCにウィリアムズ、14:20にジェファーソン、17:00にバーキンがスピーチを行い、その前後に米国の住宅着工件数、12:15に週次のADP雇用統計、14:00にユーロ圏の消費者信頼感フラッシュが発表されます。¹

水曜日はデータの日です。フラッシュ購買担当者景気指数（PMI）は、ユーロ圏が07:30 UTC、英国が08:30、米国が13:45に発表され、FRBのバー理事が14:05にスピーチを行い、週次のEIA原油レポートが14:30に発表されます。今週Spectreの収益カレンダーで報告する時価総額500億ドル以上の2社のうちの最初の企業であるCintasは、オープン前に報告します。^{1, 2}

木曜日には、Spectreのカレンダーが高く評価するエントリーの1つが含まれています。トランプ大統領と習近平国家主席の会談で、時間は指定されておらず、日付レベルの項目として開催されます。ドイツのIfo企業景況感指数は08:00 UTCに発表され、ウィリアムズが08:10に再びスピーチを行い、バーキンが12:00、ハマックが12:50、ポールソンが14:10にスピーチを行います。米国の新規失業保険申請件数は12:30に発表され、Costcoはクローズ後に報告します。金曜日には、09:15 UTCにウィリアムズ、12:30に耐久財受注、14:00にミシガン大学消費者信頼感指数の確報値、18:00に再びハマック、そしてALTトークンのアンロックがあります。^{1, 2}

カレンダーにはないが、重要なこと

今週は米国のインフレ指標の発表はなく、雇用統計のレポートもなく、金利決定もありません。次回のFOMCの決定は10月27〜28日の会議で行われ、次回の雇用統計のレポートは10月2日、次回のCPIは10月14日です。FRBの目標レンジは、9月16日の引き上げ後、3.75〜4.00%です。7人の当局者による11のスピーチが今週の金融コンテンツであり、スピーチは政策の重みを持つこともあれば、持たないこともあります。カレンダーは事前にどちらかを教えてはくれません。^{1, 3, 4}

暗号資産政策については、どちらにも日付のない2つのスレッドが開かれています。CFTCの暗号資産規則制定は、審査のためにホワイトハウスに提出されたと金曜日に報じられました。どの報道も公開日やコメント日を示していません。CLARITY Actの進行動議に関する討論終結投票は、9月15日に49対50で否決され、SpectreのカレンダーにはH.R.3633に関する上院本会議の行動は記載されていません。再検討のルートは存在しますが、今週それが使用されるとはどこにも書かれていません。^{5, 6}

暗号資産はどのように今週に入るか

Spectreの関連記事で1時間ごとに取り上げた金曜日の上昇により、デリバティブのオーダーブックは拡大し、センチメントは改善しました。15の取引所におけるBitcoinの建玉合計は、金曜日の20:00 UTC時点で284億ドルとなり、木曜日の夕方から10.8%増加しました。恐怖と強欲指数は金曜日に74で終了し、強欲の領域に入っています。金曜日の米国市場オープン直前（13:01 UTC）のBitcoinの加重資金調達率は8時間あたり0.0043%で、中立水準の0.01%を下回っていたため、ロングポジションの保有コストを抑えつつ建玉が拡大している状態です。 ^{7, 8}

9月18日のセッションで記録された現物ETFの資金流入は、Bitcoinファンドに4億3,300万ドル、Ethereumファンドに1億4,400万ドルでした。土曜日の朝時点のオプションのポジショニングは、プットコールレシオがBitcoinで0.56、Ethereumで0.52、インプライド・ボラティリティ指数はそれぞれ34と50を示しています。Binanceのアカウントポジショニングは両方のサンプルで同じ動きを示しました。BTCをロングしているグローバルアカウントの割合は、木曜日の夕方の59.0%から土曜日の朝には48.4%に低下し、トップトレーダーアカウントのロング割合は60.1%から51.8%に低下しました。これらは金額ではなく、アカウント数の集計です。 ⁷

より動きの遅い資金は逆の動きを示しています。9月15日時点のCME Bitcoin先物の建玉明細（COT）によると、レバレッジファンドは6,354枚のネットショート、アセットマネージャーは2,760枚のネットロングでした。9月16日時点のFRBの純流動性は5兆8,690億ドルで、4週間で780億ドル増加し、ステーブルコインの流通量は3,090億ドルで、週次で0.2%減少しました。前者はポジショニングの事実であり、後者は背景となる環境ですが、どちらもタイミングを計るためのツールではありません。 ⁷

デスクが注目する水準

金曜日の18:10 UTC時点のSpectreのチャート分析では、Bitcoinの日足レジスタンスを81,163ドル、週足レジスタンスを81,583ドル、日足サポートを79,550ドル、週足サポートを78,784ドルとしています。土曜日の朝、Bitcoinはそのレンジ内である81,079ドルで取引されていました。日足の構造は依然として高値切り下げ・安値切り下げを示しています。週足の終値が81,583ドルを上回ればこの見方が変わる最初の兆候となり、日足の終値が79,550ドルを下回れば金曜日の動きを打ち消す最初の兆候となります。 ^{7, 8}

Ethereumの日足レンジは2,406ドルから2,615ドル、週足レジスタンスは2,618ドルで、土曜日の朝には両方をわずかに上回る2,628ドルで取引されていました。Solanaの日足レンジは98.2ドルから125.2ドルと広く、週足サポートは105.5ドル、土曜日の価格は111.80ドルでした。 ^{7, 8}

土曜日の朝のSpectreのLiquidation Heatmapは、82,800ドル付近で約2億1,000万ドル、85,200ドル付近で約3億4,900万ドルのショート清算の待機をモデル化し、77,100ドル付近で約3億2,800万ドルのロング清算をモデル化しました。これらは、価格が到達した場合に強制的なフローが発火する水準です。これらはオーダーブックの脆弱な場所を示しているだけであり、価格の方向性を示すものではありません。 ⁷

制限事項

上記の各項目は9月19日時点のスケジュールです。特にスピーチなどは時間が変更されたり、項目が追加されたりする場合があります。サミットの項目には、Spectreのデータ上、時間やアジェンダは記載されていません。この記事は、発表内容、スピーチの内容、または価格を予測するものではありません。読者が既知の出発点に基づいてその週のイベントを判断できるように、カレンダーにあるもの、ないもの、およびオーダーブックの初期状態を記録しています。

情報源

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